商貸一直以來都是購房者購房的一種重要的方式，從2009年到2010年4月份之前，商貸購房在二手房交易中的占比大都在40%以上，甚至能達(dá)到50%。由于商貸可貸款金額多，貸款的辦理程序相對簡單，吸引更多人購買。但2010年4月份調(diào)控政策出臺之后，信貸政策從緊，導(dǎo)致商貸購房占比開始減少。據(jù)“鏈家地產(chǎn)”市場研究部統(tǒng)計顯示，從去年4月份開始，商貸購房的占比下降明顯，從43%下降到24%，之后基本都保持在30%上下，而2011年2月份商貸購房的占比大約在15%左右，首次低于20%。3月初商貸購房的占比與2月份基本相同。“鏈家地產(chǎn)”首席分析師張月認(rèn)為，商貸購房占比從2月份開始明顯減少的原因主要是：
商貸貸款難度和成本增加，購房者選擇其它購房方式
1月底，出臺了“國8條”，其中規(guī)定而二套房首付必須達(dá)到6成，利率是基準(zhǔn)利率的1.1倍。進(jìn)入2月份之后，央行宣布再次上調(diào)存貸款利率以及存款準(zhǔn)備金率。嚴(yán)格的信貸政策的促使消費(fèi)者的放貸的難度和成本明顯增加。首先，從銀行方面來看，由于信貸緊縮，銀行提高了房貸發(fā)放的門檻，因此很多客戶因貸款難度增加，而且可貸金額也不斷縮水。其次，由于首付調(diào)整和加息政策的影響，購房者的商貸購房成本增加明顯。購買二套房以貸款100萬，期限20年為例，2月9日加息后，月均還款金額與加息前相比增加了132元。僅一次加息所帶來的成本增加有限，但由于當(dāng)前通脹壓力下，加息通道已經(jīng)開啟，多次加息仍然可能存在，如果經(jīng)過多次加息之后，成本增加明顯。受調(diào)控政策的影響，購房者更傾向于公積金或者全款購房。第三，由于“國八條”后，二套房首付提高，部分依賴貸款購買二套房的購房者，由于首付提高后資金并不充裕，因此被迫退出市場。據(jù)“鏈家地產(chǎn)”市場研究部統(tǒng)計，2月份與1月份相比。公積金和全款購房占比上漲促使2月份商貸占比下降至低位。
主要依賴貸款購房的外地人被限購
據(jù)“鏈家地產(chǎn)市場研究部統(tǒng)計，2011年2月17日調(diào)控前的二手房成交中，外地人購房者中貸款購房占比大約是41%，與本地人貸款購房比例相比，多出了17個百分點(diǎn)。可見外地人購房者對于商貸購房的依賴比較大。而當(dāng)前市場中，5年社保或納稅證明的限購政策使部分外地人退出市場，大約有20%的外地人需求被限制。這類購房者被限購之后，部分貸款人群減少，促使商貸購房的占比縮小。
主要依賴貸款購房的首次置業(yè)下降
進(jìn)入2月份后，市場的主要的成交主體是改善性需求，因為剛需人群受調(diào)控政策影響，選擇觀望，改善性購房者因擔(dān)心政策影響購房而積極進(jìn)入市場。而對于這部分改善性購房者來說，如果是依賴貸款的購房者，由于“國八條”的影響，首付提高，部分支付能力弱的購房者退出市場。而據(jù)“鏈家地產(chǎn)”市場研究部統(tǒng)計，在貸款購房者中，面積大于90㎡的房屋占比約34%左右，而90㎡以下貸款人群達(dá)65%左右，所以剛需人群觀望之后，導(dǎo)致貸款購房的占比減少。
